Instaliraj njegove interne kodeke i podesi ga da ih koristi, neće ti to praviti nikakav problem.
Što se tiče problema sa titlovima, evo kako je to kod mene podešeno i titlovi su mi na dnu ekrana, nezavisno od dimenzija same slike. Koristim Overlay mixer, vidi da li je i kod tebe tako, jer to može da utiče na prikaz.
Probaj da staviš i Haali renderer, daje malo lepšu sliku (mada ne znam kako stoji sa titlovima...).
Probaj PotPlayer, to je (odlična) alternativa KM-u:
http://www.dvbsupport.net/download/i...ct=view&id=230